ETF, den ich nicht verstehe

    Liebes Forum,

    ich habe vor 2 Jahren mit dem ETF investieren angefangen.

    Anfangs noch mit einem Robo Advisor. Da mir schnell aufgefallen ist, dass ich das ganze auch selbst machen kann, habe ich mein Depot auf die ING übertragen und mir drei ETFs rausgesucht, die ich besparen möchte, den Rest habe ich einfach 'geparkt'.


    Nun versuche ich, Schritt für Schritt den Rest der Positionen zu verstehen und ich habe eine Position im Depot, aus der ich nicht schlau werde. Es handelt sich um den ETF iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF EUR Hedged (Acc)


    Mittlerweile ist dieser ETF ca. 10% im Minus. Ich würde den ETF nicht verkaufen, da ich das Geld nicht brauche, aber kann mir jemand kurz und knapp sagen, was ich da genau habe? Und lohnt es sich, diesen ETF akutell zu besparen oder sollte man ihn einfach ruhen lassen? Wie gesagt, ich komme mit diesem Thema Anleihen usw. irgendwie nicht weiter. :rolleyes:

    Danke für eure Hilfe


    Das ist ein ETF auf einen weltweiten Anleihenindex. Quasi der MSCI World der Anleihen. Dazu hat dieser eine Absicherung gegen Währungsschwankungen, die wird bei Anleihen manchmal gemacht.


    Tendenziell braucht man als Privatanleger keine Anleihen-ETF, den risikoärmeren Teil kann man auch gut per Tagesgeld/Festgeld anlegen

    Finanzwesir schreibt in einem Blogbeitrag hier

    https://www.finanzwesir.com/blog/etf-diversifikation-krieg


    Der risikoarme Teil ist dann entweder Tagesgeld oder ein ETF auf kurzlaufende Staatsanleihen (Geldmarktfonds oder Restlaufzeit 1 -3 Jahre) in Euro und mit bester Bonität.


    Bisher hatte ich nicht verstanden, was für einen ETF er an dieser Stelle (knapp) beschrieben hat. Hat er ev. sowas gemeint, wie hier von MW84 angesprochen?



    Zitat von Anlage_im_Alter

    Hat er ev. sowas gemeint, wie hier von MW84 angesprochen?

    Nein, weil nicht beste Bonität und nicht Euro.


    Am besten findet man so was über JustETF mit den entsprechenden Suchkriterien https://www.justetf.com/de/find-etf.html?assetClass=class-bonds&groupField=index&WCF_AMPERSAND®ion=Europe&WCF_AMPERSAND¤cy=EUR&bm=0-3&bondType=Government


    Wichtiger Hinweis wie oben schon von LebenimSueden ausgeführt: man braucht das als Privatanleger nicht, solange man genügend Tagesgeldkonten unterhalb der Grenze der Einlagensicherung hat.


    Ferner hat man bei Anleihen-ETF ein Zinsänderungsrisiko und ETF-Kosten. Wenn es gar nicht anders geht, weil es immer noch zu viel Geld ist, Staatsanleihen mit kurzer Restlaufzeit kaufen. Hatte ich die Tage mal was dazu geschrieben.

    Vielen Dank. Ich dacht mir schon, dass ich diesen ETF eigentlich nicht brauche, da ich genug Reserve im Tagesgeldkonto habe.

    Nun natürlich die Frage, die ich mir selbst beantworten muss - der ETF steht aktuell 10% im Minus. Wahrscheinlich werde ich ihn einfach behalten und aktuell nicht verkaufen.

    Vielen Dank

    Zitat von MW84

    Nun natürlich die Frage, die ich mir selbst beantworten muss - der ETF steht aktuell 10% im Minus.

    Mal auf die Daten schauen https://www.ishares.com/de/pro…-aggregate-bond-ucits-etf


    Der ETF hat eine Duration von rund 7, d.h. wenn der Marktzins um weitere 1% steigt, fällte der ETF um ca. 7%. Der Währungseffekt ist dabei noch nicht enthalten. Die Effektivverzinsung liegt bei 3% was so ungefähr den 10-jährigen US-Anleihen entspricht, da die Zinskurve ziemlich flach ist.


    Die Fed wird nun am kurzen Ende die Zinsen erhöhen und durch das Tigthening = Nachfragereduzierung auch am langen Ende die Zinsen weiter nach oben drücken. Die große Frage ist wie lange und wie hoch. Rein von den Ankündigungen her - sollen die am kurzen Ende noch um zwei Prozent steigen von derzeit 1,75%

    aktuell https://fred.stlouisfed.org/series/FEDTARMD

    Prognose "dot plots" https://fred.stlouisfed.org/series/FEDTARMD


    Nun gibt es durchaus Zweifel, dass das so weit gehen wird, da die US-Wirtschaft in extrem schlechten Zustand ist. Wenn wir mal die Hälfte annehmen und der Spread zu den 10-jährigen gleich bleibt wäre trotzdem noch 1% Luft beim Marktzins.


    Das ist jetzt keine Beratung zum Kauf oder Verkauf. Gestern habe ich viel zum Verlauf bei Anleihen geschrieben RE: Buy and hold bei Renten ETF

    Puh ... ok, jetzt bin ich nicht wirklich weiter. Da werd ich mich wohl ans lesen machen müssen.

    Und klar, ich betrachte das nicht als Beratung. Trotzdem Danke für den Versuch der Aufklärung.

    Einfach fragen, wenn es zu knapp war.


    Kernaussage: Du wirst tendenziell erst noch mal verlieren, wenn das Anstiegsszenario greift. Das wird irgendwann drehen wenn die Marktzinsen dem Nominalzins des Anleihenportfolios im ETF entspricht. Deinen Buchverlust wirst Du dann kompensieren wenn der Marktzins unter diesen Nominalzins fällt.


    Im Grundsatz ist das Stand heute ein rollierendes Festgeld mit 7 Jahren Laufzeit zu 3% p.a. Rendite. Dauerhaft wirst Du mit dem Produkt eben die Rendite länger laufender Anleihen erzielen. In der Tendenz sind die heute niedriger als früher. Im Moment haben die Festgeldzinsen noch nicht angezogen, insofern ist die Rendite derzeit nicht so schlecht selbst wenn man den Buchverlust von 10% einbezieht. Dauerhaft wirst Du mit dem Produkt eben die Rendite länger laufender Anleihen erzielen, mit dem Zeitverzug, dass die Anleihen im Bestand das Zinsniveau konservieren, was in beide Richtungen wirkt.


    Hier mal ein schon sehr lange verfügbares ähnliches Produkt um den langen Zeitraum zu sehen. https://www.fondsweb.com/de/DE0008475054