In der aktuellen Ausgabe von Fonds professionell gibt es unter Hinweis auf eine Studie einen guten Beitrag, der die wahren laufenden Kosten von aktiv gemanagten, vermögensverwaltenden Fonds aufdeckt.
Ein weniger gut informierter Anleger mag glauben, dass die Total Expense Ratio (TER) die gesamte Kostenbelastung eines Fonds abbildet. Leider ist das bekanntlich nur die halbe Wahrheit, weil weder
- die erfolgsabhängigen Vergütungen (Performance-Fee) noch
- die Transaktionskosten für den An- und Verkauf der Wertpapiere
in die TER einfließen.
Auffällig ist dabei zunächst der große Unterschied bei den Transaktionskosten. Diese Kosten liegen bei den untersuchten Fonds zwischen Null und 1,74 Prozent jährlich.
Ergebnis: Die um erfolgsabhängige Vergütungen und Transaktionskosten „erweiterte TER“ liegt beim „Testsieger“ bei rund 4,5 Prozent jährlich. Ein „günstiger“ Fonds begnügt sich mit gut zwei Prozent jährlich.
(Online-Quelle: http://www.fondsprofessionell.…esc/nsuche/1/gid/1025379/)
Hier noch ein Link zu einem Fondskostenrechner der Verbraucherzentrale NRW: