Wann reinvestiert eigentlich ein thesauierender ETF seine Gewinne (z.B. aus erhaltener Dividende)? Ist das am Kurs zu erkennen oder gibt es Stichtage?
Wann reivestiert ein ETF seine Gewinne?
- guemue
- Erledigt
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Ist das am Kurs zu erkennen oder gibt es Stichtage?
Letztlich ist das am Kurs "zu erkennen" - wenn überhaupt. Im theoretischen Fall ist es ja so: Eine Aktie kostet 105 Euro und schüttet fünf Euro aus. Vor der Ausschüttung ist der Fonds - der gedanklich nur in diese Aktie investiert ist - eben 105 Euro wert. Nach der Ausschüttung ist die Aktie noch 100 Euro wert und der Fonds hat ein Bankguthaben in Höhe von 5 Euro. Macht zusammen wieder 105. Wenn sich also der Kurs am Tag der Ausschüttung jenseits des Abschlags für die Dividendenzahlung nicht ändert, merkst du am Anteilswert des Fonds (=105 Euro) gar nichts.
Der Stichtag ist eher aus steuerlicher Sicht relevant. An diesem Tag gelten die Erträge aus steuerlicher Sicht als thesauriert, weil sie endgültig - also nach einem entsprechenden Verwendungsbeschluss - nicht ausgeschüttet werden.