Deine Frage wird hier beantwortet: http://www.finanztip.de/indexfonds-etf/thesaurierende-fonds/
Vereinfacht gesagt ist es so, dass durch den Swap (im Idealfall alle) laufenden Erträge in Kursgewinne umgewandelt werden und daher bei den synthetisch replizierenden Fonds keine laufenden Erträge (=ausschüttungsgleiche Erträge) anfallen. Wenn keine laufenden Erträge anfallen, gibt es auch nichts zu thesaurieren....
Laut Finanztest 6/2017 hat Comstage bei vielen ETF in doppelter Hinsicht umgestellt: Die Fonds werden künftig physisch repliziert und nicht mehr thesaurieren, sondern ausschütten.
Dennoch bin ich etwas verwirrt warum der eine ETF thesauriert, der andere nicht...?
Damit hast du das grundsätzliche Problem der "Swaper" angesprochen bzw. ein Problem ist es nur dann, wenn man einen Swaper insb deshalb kauft, weil er als "steuereinfach" angepriesen wird. Steuereinfach deshalb, weil die ausschüttungsgleichen Erträge idR Null sind und damit kein Aufwand für die Steuererklärung entsteht. Manchmal sind sie es dann aber eben doch nicht, weil ausschüttungsgleiche Erträge anfallen und dann sind diese ETF auch nicht mehr einfach, sondern genauso "kompliziert" wie die normalen Thesaurierer. Hinzu kommt, wer sich auf die Anpreisung "steuereinfach" verlassen hat, übersieht ggf, dass es in einzelnen Jahren doch zu Erträgen gekommen ist und verpasst dann ggf seine steuerlichen Erklärungspflichten. Und dann wird aus "steuereinfach" schnell "steueraufwendig".
Woher die Erträge kommen, ist mir nicht so ganz klar und diejenigen, die die Swaper als steuereinfach propagieren - wie auch die Finanztip-Redaktion - blieben an anderen Stellen hier stets die Antwort auf diese Frage schuldig!
Meines Erachtens könnten die Erträge zB aus Zinsanlagen (Liquidität) oder Wertpapierleihe entstehen, die dann nicht über einen Swap weggetauscht werden können. Aber das ist reine Spekulation.
Würdest Du mir den Artikel aus der Finanztest vlt. per E-Mail zukommen lassen?
Es handelt sich nicht wirlich um einen Artikel, nur um eine kurze Meldung auf S. 27. Die Info findest du auch direkt bei Comstage: https://www.etf-comstage.de/umstellung/
Ggf. muss ich die ausschüttungsgleichen Erträge dann eben in den jeweiligen Jahren versteuern.
Durch die Reform der Investmentbesteuerung wird sich das Problem ab 2018 erledigen - Stichwort "Vorabpauschale". Dann musst du auch in der Steuererklärung nichts mehr beachten.
