Beiträge von jowaung63

Sehr geehrte Herr Gamper,

Ich habe Ihre Empfehlung alle Handlungsoptionen zu prüfen, in den letzten 2 Wochen überlegt.

Letztlich sind für mich aber doch nur zwei Möglichkeiten übrig geblieben, nämlich den Vertrag vorzeitig zu kündigen oder ihn bis zum Vertragsablauf bestehen zulassen.

Meine Gründe für eine vorzeitige Kündigung:

In dem Produkt Freelax sind zu zwei Drittel Staats- und Unternehmensanleihen enthalten. Das Produkt garantiert mir eine 2,5% Rendite p.a. Die Versicherung hat eine Laufzeit bis zum 01.12.2028.

Der aktuelle Rückkaufswert ist befriedigend.

Ich befürchte aber, dass der Betrag der am 01.12.2028 ausbezahlt würde, nicht mehr zufriedenstellend sein wird.

Warum?
Standard Life teilte ihren Vermittlern bereits im August 2015 mit, dass die außergewöhnliche Performance in den letzten Jahren zum Großteil aufgrund der fallenden Zinsen realisiert wurde. Angesichts der Talsohle, die die Zinsen mittlerweile erreicht haben, würde sich diese Performance nicht wiederholen lassen.
Künftige Gewinne werden nicht mehr so hoch sein. Dieses Garantieprodukt wird auch nicht mehr angeboten. Vielmehr möchte Standard Life durchinvestmentorientierte Lösungen ohne Garantien attraktive Renditeoptionen bieten.(soweit die Informationen von Standard Life selber)

Ich befürchte dass sich weitere Einzahlungen, die in den Jahren 2017-2027 erfolgen würden,nicht mehr lohnen.

Ich befürchter, dass nach einem Zinsanstieg der Rückkaufswert der Anleihen in den Keller geht und ich letztlich im Vergleich zu heute (nicht zu den eingezahlten Beträgen) eine negative Rendite erziele.

Beispiel:
aktueller Rückkaufswert: 22.270 Euro
Einzahlungen in den Jahren 2017 - 2027: 12 x 1200 Euro = 14.400 Euro
sind: 36.670 Euro

Die Frage ist für mich ob der aktuelle Rückkaufswert in dieser Höhe erhalten bleibt. Angesichts dessen, dass mittlerweile 2/3 der Geldanlage aus Anleihen besteht, denke ich, dass sich dieser Rückkaufswert bei einem Zinsanstieg in den nächsten Jahren erheblich verschlechtert, so dass die Berechnung so aussehen könnten:

Verschlechterter Rückkaufswert: 16.000,00 Euro (Wertverlust Anleihen durch Zinsanstieg)
Einzahlungen in den Jahren 2017-2027: 14.400,00 Euro
Wert in 2028: 30.400,00 Euro unterhalb der Garantiesumme
daher Auszahlung der Garantiesumme in Höhe von 32.366 Euro

Im Vergleich zum heutigen Rückkaufswert und den zu leistenden Einzahlungen jedoch keine 36.670 Euro und somit über 3.000 Euro weniger.

Szenario berechtigt?
Ich denke, wenn die Anleihen zuvor durch den Zinsrückgang erheblich an Wert gewinnen konnten, müssten sie durch einen Zinsanstieg auch wieder erheblich an Wert verlieren müssen.

Standard Life ist bislang zu keiner Aussage bereit, wie sich die Anleihen in meinem Vertrag im Fall von Zinserhöhungen verhalten würden.

Standard Life gibt jedoch in den Jahresübersichten einen Makler an. Dieser teilte mir heute mit, dass in dem Fall, in dem die Zinsen steigen, auch die Anleihen an Wertgewinnen, aber die Aktienrendite leiden könnte. Auf nochmalige Nachfrage teilte er mit, dass wenn die Zinsen steigen, die Anleihen auch höher verzinst werden.

Da ich mir nicht vorstellen kann, dass Anleihen zuvor bei einem Zinsrückgang an Wert gewinnen und danach bei einem Zinsanstieg ebenfalls an Wert gewinnen, stehe ich diesen Aussagen ungläubig gegenüber.

Ich bin garantiert kein Fachmann aber auf der Internetseite http://www.finanz-seiten.com/r…enderungsrisiko-berechnen finde ich unter dem Stichwort„ Zinsänderungsrisiko“ z.B. die Aussagen:

• Steigen die Zinsen, so sinkt der Kurs der Anleihe. Denn eine bestehende 4% Anleihe ist gegenüber einer neuen 6% Anleihe unattraktiv.
• Sinken die Zinsen, so steigt die Anleihe im Kurs. Denn eine bestehende 4% Anleihe ist gegenüber einer neuen 2% Anleihe attraktiv.

Meine Frage an Sie Herr Gamper mit der Bitte um Antwort:

Ist damit zurechnen, dass die enthaltenen Anleihen, die in meiner Rentenversicherung enthalten sind, bei einem Zinsanstieg erheblich an Wert verlieren?

Wie sehen Sie das?

Vielen Dank für Ihre Unterstützung

Mit freundlichen Grüßen
jowaung63

Für meine Ehefrau habe ich bei dem britischen Rentenversicherer Standard Life das Produkt Freelax zum 01.12.2003 eine private Rentenversicherung abgeschlossen. Seither wurden hier jährlich 1.200,00 Euro (insgesamt:15.600,00 Euro) einbezahlt. Der aktuelle Rückkaufswert beträgt 22.270 Euro. Hinzu kommen noch andere Zahlungen, weil Standard Life seit Vertragsbeginn die Rechtsform hin zu einer AG änderte und wir als Art Entschädigung Aktien im Wert von ca. 1.400,00 Euro bekamen. Die erhaltenen Aktien bzw. das aktuelle Guthaben ergeben einen Betrag in Höhe von 23.670,00 Euro.

Wir bräuchten das Geld zum jetzigen Zeitpunkt nicht ausbezahlt, die jährlichen Leistungen können weiterhin erfolgen.

Wir überlegen uns trotzdem den Vertrag, der eigentlich noch eine Laufzeit bis 01.12.2028 hat, vorzeitig zu kündigen, da entgegen zu der Anfangszeit der Anteil an Anleihen (Staats- und Unternehmensanleihen) mit zwei Dritteln sehr hoch ist und der Aktienanteil mit 20% dagegen sehr niedrig (Serie III) .Der Grund hierfür ist, dass Standard Life eine Garantieleistung, der bei Vertragsablauf eine Rendite von 2,5% p.a. zusichert, in unserem Fall in Höhe von 32.366Euro und diese nach Angaben von Standard Life nicht mehr anders als mit einem hohen Anteil an Anleihen zu erwirtschaften ist.

Würden wir den Vertrag bis 2028 halten, hätte ich noch 13.200,00 Euroeinzuzahlen. Addiert zu den aktuell vorhandenen 22.270 Euro ergäbe dieses einen Gesamtbetrag von eingezahlten Beträge in Höhe von 35.470,00 Euro.

Da ich jedoch von den Anleihen weder hohe Zinszahlungen erwarte, noch dass diese an Wert groß gewinnen, befürchte ich, dass hier zusätzliche Einzahlungen keinen positiven Ertrag bringen, sondern befürchte vielmehr, dass die errechneten 35.470,00 Euro nicht ausbezahlt werden, weil die Anleihen irgendwann im Wert ziemlich fallen werden. Somit würde ich nur die Garantieleistung erhalten. Was einen Verlust von ca.. 3.000Euro bedeuten würde.

Würden wir die 35.470,00 Euro ausgezahlt bekommen, wären in fast 12 Jahren auch keine zusätzliche positive Rendite erwirtschaftet worden.

Ein Ausstieg zum aktuellen Zeitpunkt erscheint mir lukrativ. Nach meinem Kenntnisstand müsste auch die vorzeitige Auszahlung dieses Vertrags steuerfrei erfolgen, da der Abschluss vor 2005 war, der Vertrag mindestens 12 Jahren besteht und mindestens 5 Jahre davon Beträge einbezahlt wurden.

Leider bin ich aber kein Experte und befürchte, dass ich die falsche Schlüsse ziehe und infolgedessen dann die falsche Entscheidung treffe. Es würde mich sehr freuen, wenn mir die Experten in diesem Forum weiterhelfen könnten. Was raten Sie mir?

Ich danke Ihnen für Ihre Unterstützung.
Mit freundlichen Grüßen
Jowaung63